¿Cómo funciona la bolsa de valores?

Lo siguiente es un post de mi Blog Andresperezfc.com

La bolsa de valores es un tema del que siempre hemos escuchado hablar; las acciones, inversionistas, índices, futuros, dividendos y una gran cantidad de términos más que engloba a este mercado. Sin embargo, particularmente nunca he entendido realmente como funciona o por donde debo empezar para participar, es por esto por lo que decidí crear esta nota, además aprovecho para entender también lo que significa que el agua cotice en la bolsa, cuando me han hablado del tema, sonrió y muestro cara de preocupación como si supiera que estuviera pasando.

La forma en como llevaré esta nota será de la siguiente manera:

1. 1. ¿Cómo funciona una bolsa de valores?
   2. Breve historia de la bolsa de valores.
   3. Las bolsas de valores más importantes.
   4. ¿Cómo invertir?
   5. ¿Qué significa que el agua cotice en la bolsa?

Como necesitaba conocer todo los fundamental sobre la bolsa de valores, decidí dejar de ultimo el tema del agua.

¿Cómo funciona la bolsa de valores?

Para entender la bolsa lo mejor es hacerlo con un ejemplo; supongamos que tienes una empresa y estas necesitando inversión, dinero, plata, ya sea porque quieres expandir tu negocio, crear un nuevo producto, pagar alguna deuda, o cual sea el motivo por el que necesites capital; pero, no quieres acudir a créditos, o prestamos bancarios.

Entonces descubres el mercado de valores y te des cuenta de que en este mercado hay personas dispuestas a invertir en tu empresa (Inversionista), a cambio de una pequeña porción de esta (acción).

Te parece una buena idea y decides entrar, para esto, es necesario que tu empresa sea pública ¿Qué significa esto? Que debes proporcionar toda la información referente al desempeño y los resultados obtenidos por la empresa, esto permite llamar la atención de los inversionistas y por lo tanto que se animen a invertir. Además, debes hacer una Oferta Pública Inicial (IPO), es decir, definir el numero de acciones a vender y el valor que tendrán (el valor de cada acción dependerá del valor económico de la empresa y del número de acciones que serán emitidas), por cierto, cada acción representa una fracción del a empresa.

Tu empresa ha llamado la atención de los inversionistas y estos han comprado las acciones, quiere decir que ahora tienes más capital para cumplir las metas operativas o financieras de la empresa, a raíz de esta inversión que has recibido tu empresa ha crecido y es más exitosa, por lo tanto, tienes más ganancias y puedes decidir regresar una parte del dinero a tus inversionistas en forma de Dividendos, no es obligatorio que lo hagas, pero es una decisión que toma la dirección de tu empresa para motivar a los inversionistas en la compra de acciones o quizás para compensar que el precio de las acciones no se mueva o esté bajando.

¿Cómo así que el precio de las acciones no se mueva o esté bajando?

Bueno, una vez las acciones estén en manos de los inversionistas, estos pueden venderlas o comprar otras. El valor de las acciones subirá o bajará dependiendo de una gran cantidad de factores, variables y la percepción a futuro de la empresa, esto hace que el mercado de valores sea altamente impredecible.

Algunas razones por las que el valor de las acciones puede subir :

• • Cumplimento de metas operativas y financieras de la empresa
  • Buen rendimiento de la empresa
  • Buen ritmo de crecimiento
  • Nuevo producto exitoso

Algunas razones por las que el valor de las acciones puede bajar :

• • Mala publicidad
  • Mala reputación
  • Cambio de leyes o políticas que afecten a la empresa

Existirán causas que estén en bajo tu control, por ejemplo, si tu empresa es de la industria del software y lanzas una nueva funcionalidad de alguna de tus aplicaciones y además es bien recibida, entonces el valor de tus acciones probablemente subirá, por el contrario, si tu aplicación desmejoró y se crea una mala reputación entorno a esta, entonces lo más seguro es que tus acciones bajen.

Por otra parte, una causa que está fuera de tu control y que puede afectar al valor de tus acciones son los desastres naturales.

Tesla, la empresa de automóviles eléctricos, tuvo un alza del valor de sus acciones en más de un 700% en el 2020, esto debido al aumento de la demanda de autos eléctricos a nivel mundial, posicionando a las acciones de Tesla encima de General Motors, Ford, Fiat Chrysler Automobiles y Toyota ¡Juntos!

¿Cómo saber si una acción subirá o bajará?

A pesar de estar un sistema altamente impredecible, los inversionistas profesionales tienen a su disposición dos metodologías con las que pueden dar respuesta a la pregunta si las acciones subirán o bajarán.

El Análisis Técnico: Este busca tendencias y patrones a través del uso de graficas.

El Análisis Fundamental: Este busca el valor real de la acción y para lograrlo, se hace un estudio de la empresa, revisando sus estados financieros, balances, entorno de la empresa, información económica en general.

¿Por qué invertir en la bolsa de valores?

No solo se invierte para tener una fracción de una empresa, los inversionistas buscan tener un rendimiento a futuro, que suelen estar por encima de la inflación, por lo tanto, es más rentable que dejar tu dinero en el banco, Pero ojo invertir también conlleva el riesgo de perderlo todo. Los inversionistas pueden tener ingresos vendiendo sus acciones en un futuro a un precio mayor al que las compraron, o también pueden tener ingresos gracias a los dividendos.

En síntesis, la bolsa de valores es un mercado donde personas de todo el mundo intercambian valores, que pueden ser acciones, bonos financieros, contratos. Este mercado también está regido por la ley de la oferta y la demanda, por lo tanto, si hay muchos inversionistas que quieren comprar una acción y hay pocos vendedores, el valor de esta subirá, por el contrario, si hay muchos vendedores de esa acción, pero pocos compradores, el valor de la acción bajará.

¿Cómo inició la bolsa de valores?

La primera bolsa de valores inicio sin saberlo, en 1600 la Compañía Holandesa de las Indias Orientales, la cual se dedicaba a comercializar oro, porcelana, especias y sedas por todo el mundo, les pidió a ciudadanos que invirtieran a cambio de una parte de las ganancias, esta empresa hacía viajes en barcos que no eran baratos y al tener más capital gracias a la inversión, se permitió aumentar sus beneficios tanto para la empresa como para sus inversores.

¿Cuáles son las bolsas de valores más importantes?

NYSE (New York Stock Exchange):

Creada en 1792, es la bolsa de valores más importante y grande del mundo.

Requisitos (básicos):

• • Tener 400 accionistas o más
  • Tener $1.1 o más millones de dólares en acciones publicas
  • Tener un valor en el mercado de al menos $40 millones de dólares
  • El valor de cada acción debe ser al menos de $4 dólares

Top empresas:

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation):

Fundada en 1971 en la ciudad de Nueva york, abarca a las empresas de tecnología más grandes, todas sus transacciones son en línea.

Requisitos (básicos):

• • Tener 300 accionistas o más.
  • Tener al menos $1 millón de dólares en acciones publicas
  • Valor en el mercado de al menos $15 millones de dólares
  • El valor de cada acción debe ser de al menos $3 dólares

Top empresas:

Japan Exchange Group:

Fundada en 2013 en Tokio, es la tercera bolsa mas grande del mundo y la más grande de Asia.

Requisitos (básicos):

• • Tener al menos 400 accionistas.
  • Valor en el mercado de al menos $25 millones de yenes
  • 5 billones de yenes en activos netos

Top empresas:

Bolsa de valores de Colombia:

fundada en 2001 en la ciudad de Bogotá. “Se encarga de proveer soluciones tecnológicas al sector financiero, de generar información centralizada de mercado y valoración de activos, y participa en toda la cadena de valor de la industria bursátil mediante participaciones accionarias”

Requisitos (básicos):

• • Tener al menos 100 accionistas
  • Tener un patrimonio neto de al menos $7 mil millones de pesos

Top empresas:

Información en tiempo real de acciones:

Por cortesía de tradingview.com tenemos a la mano una serie de gráficos para seguir en tiempo real toda la información de algunas empresas en la bolsa de valores.

Microsoft

Apple

Alphabet (Google)

Visa

¿Cómo invertir?

Invertir hoy día no es tarea imposible ni tampoco inalcanzable, gracias a internet tenemos disponibles muchas opciones de plataformas que nos ayudan con esta actividad y que nos permiten comercializar acciones al igual como un inversor profesional lo haría.

Invertir siempre conlleva un riesgo, de hecho, se recomienda que solo inviertas el dinero que te puedas permitir perder, por lo tanto, lo ideal es que las personas tengan la educación financiera que les ayude a invertir de una forma segura y además genere rendimientos.

Asesórate:

una forma de iniciar a invertir puede ser con un asesor financiero o Trader profesional, que te ayudará a:

• • Definir y alcanzar tus objetivos financieros
  • Desarrollar estrategias de inversión
  • Realizar la compra y venta de las acciones a nombre tuyo
  • Monitorear el mercado
  • Llevar el registro de las transacciones

Algo importante que debes tener en cuenta es que, si decides acudir a un asesor financiero, debes pagar por sus servicios por lo tanto el rendimiento de tus ganancias se verá afectado.

Lista de Sociedades comisionistas de bolsa en Colombia:

• • Acciones y Valores
  • AdCap Colombia
  • BBVA Valores Colombia
  • Citivalores
  • Alianza Valores
  • LarrainVial
  • GSC
  • Davivienda Corredores
  • Credicorp Capital
  • Valores Bancolombia
  • BTG Pactual Colombia

Brokers:

Los Brokers son entidades financieras que sirven como intermediarios para llevar a cabo operaciones de compra y venta de acciones en el mercado de valores, estos ofrecen todas las herramientas y plataformas para comenzar a hacer inversiones de una forma rápida y fácil, no necesitas asesoría, solo abrir tu cuenta e iniciar a invertir, en la mayoría de estos Brokers tienen un monto de inversión mínima, que debes tener en cuenta, aunque no suele ser muy elevado. También debes fijarte en la calidad de su servicio al cliente y de los cargos que se te pueden agregar por utilizar sus servicios.

Lista de algunos brokers regulados en Colombia:

• • Etoro
  • Skilling
  • Errante
  • XM
  • IQ Option
  • XTB

¿Qué significa que el agua cotice en la bolsa?

Esta no es una noticia que afecte a gran parte del mundo, en realidad solo afecta a California, el estado agrícola más grande de Estados Unidos, y lo que en verdad sucede es que comenzaran a cotizar `contratos futuros` del agua, esto se dá en el mercado Chicago Mercantile Exchange (CME Group) en este mercado también cotizan productos para la agricultura como: el maíz, trigo. Harina, soja, arroz, avena; también podemos encontrar futuros de leche, mantequilla, queso, etc.

¿Pero qué son los futuros?

Son contratos a largo plazos, entre dos partes en las que se definen una serie de obligaciones a los contratantes, donde una parte se compromete a comprar un activo y la otra a venderlo con un precio establecido desde el inicio del contrato.

La parte que se comprometió en comprar ganará si el precio del producto sube, ya que estará recibiendo un producto que cuesta más de lo que pagó al pactar el contrato.

Por otro lado, la parte que se compromete a vender ganará, si el precio baja, ya que venderá un producto que vale menos que cuando se pactó el contrato.

Estos contratos son estandarizados y se definen los siguientes componentes:

• • El activo
  • Cantidad del activo
  • Especificaciones de entrega (lugar y condiciones)
  • Fecha de entrega
  • Precio
  • Márgenes (se debe tener cierta cantidad de dinero en un Broker que garantice que a futuro la parte que perdió pueda responder a sus pérdidas)

¿Entonces como entró el agua en esto?

La forma en como cotiza el agua es por acre-pie, esta es la cantidad necesaria de agua para inundar un acre de tierra a un pie de profundidad (medidas en el sistema anglosajón de unidades)

Y todo esto se dio como forma de garantizar la cobertura del activo a futuro a grandes consumidores de agua, como los productores de almendras y servicios eléctricos, teniendo en cuenta además factores como la amenaza del cambio climático y que California tuvo una racha de sequia desde diciembre de 2011 hasta marzo de 2019.

Como comenté al inicio, esta noticia no afecta al resto del mundo (por ahora) entonces no tendríamos que preocuparnos de que las grandes corporaciones y millonarios se hagan propietarios del agua (por ahora)

La bolsa de valores es un tema gigantesco que exige de mucho estudio para comprenderlo en gran medida, lo expuesto en esta nota busca acercar más el término a quienes no nos dedicamos a la industria de las finanzas, aprendí varios conceptos nuevos mientras escriba la nota, sin embargo, sé que hay otros que no entraron en la explicación, por eso dejaré más abajo una pequeña lista de términos que son importantes en este mundo del mercado bursátil. 

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Índice bursátil:

Los índices contienen una gran cantidad de acciones de diferentes empresas pertenecientes a una industria, sector o economía nacional. A estas acciones se le calcula el promedio de sus precios y obtenemos el índice.

Los índices sirven como punto de referencia para medir el rendimiento de un mercado o sector en específico, además refleja la variación del precio de los activos que lo componen.

Índices conocidos:

• • Dow jones
  • Nasdaq 100
  • S&P 500

Índices de Colombia:

• • COLCAP
  • COLEQTY
  • FTSE Colombia

Fondo indexado:

Los fondos indexados son instituciones de inversión colectiva que imitan el comportamiento de los índices bursátiles, es decir, se selecciona un índice, este índice tiene acciones en una serie de empresa, entonces el fondo indexado lo que hará es copiar la cantidad de acciones y las empresas que tiene el índice, por lo tanto, si el índice sube su rendimiento, entonces el fondo indexado también lo hará.

Bonos:

«Los bonos son valores de deuda utilizados tanto por entidades privadas como por entidades de gobierno. El bono es una de las formas de materializar los títulos de deuda, de renta fija o variable. con el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son títulos normalmente colocados a nombre del portador y que suelen ser negociados en un mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses». (Wikipedia)

Commodities:

Son materias primas, como el petróleo, gas, cobre, oro, plata, trigo, soja, café y como bien sabemos ahora, el agua también está incluida y operan en la Chicago Mercantile Exchange.

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Fuentes

• Tesla: los inversores que se hicieron ricos gracias a la empresa de Elon Musk
• Tesla Extends Record Win Streak After Evercore Capitulates
• Análisis fundamental
• Análisis técnico
• The World’s 10 Largest Stock Markets
• NYSE IPO Guide
• Nasdaq Initial Listing Guide
• JPX Criteria for Listing
• Japan Top Companies by Market Cap as on Jan 1st 2020
• Nasdaq Top Companies List by Market Cap as on Jan 1st, 2020
• NYSE Top companies List by Market Capitalization as on Jan 1st, 2020
• bvc Ranking por Capitalización Bursátil
• tradingview.com
• Brokers autorizados en Colombia 2020
• California Water Futures Begin Trading Amid Fear of Scarcity
• CME Group – Agricultural Delayed Quotes
• ¿Qué son los índices?
• Índices de Colombia
• Bono (finanzas)

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Andrés F. Pérez Campo.

@Andresperezfc